Lesezeit: 6 Minuten, die Dir tausende Euro einsparen können

Über den Autor: Kay B. Rogalla, Finanzfachwirt (FH), seit 2004 in der Finanzbranche, seit 2017 als Geschäftsführer aktiv. Gründer des rechtlich geschützten Systems der Vermögensarchitektur (VA)® und mehrfacher Award Finalist der Finanzbranche.

Das Altersvorsorgedepot klingt nach einem Befreiungsschlag für die private Altersvorsorge. ETFs, mehr Kapitalmarkt, Förderung auch für Selbstständige. Bei aller Aufbruchstimmung lohnt der ruhige Blick: Förderung allein ersetzt keine durchdachte Strategie.

Wer jetzt richtig hinsieht, kann viele Jahre an unnötigen Kosten und an Renditeverlust vermeiden. Die folgende Einordnung beruht ausschließlich auf den offiziellen Veröffentlichungen von Bundestag, Bundesregierung und Bundesfinanzministerium.

Was aktuell beschlossen wurde

Der Deutsche Bundestag hat am 27. März 2026 das Altersvorsorgereformgesetz beschlossen (Quelle: Deutscher Bundestag, Drucksache 21/4088 und 21/4996). Ziel ist, die bisherige Riester Förderung für Neuabschlüsse ab 2027 durch flexiblere und kapitalmarktnähere Lösungen zu ersetzen. Kernstück ist das Altersvorsorgedepot, in dem unter anderem Aktien, Fonds und ETFs möglich sein sollen.

Wichtig: Nach aktuellem Stand muss der Bundesrat noch zustimmen. Politisch ist die Reform damit weit fortgeschritten, bis zur endgültigen Umsetzung bleibt aber ein Restrisiko bei einzelnen Details.

Die wichtigsten Punkte im Überblick

• Start geplant ab 1. Januar 2027 für neue Verträge.
• Altersvorsorgedepots ohne Garantie werden möglich, mit Anlage in Fonds und ETFs.
• Garantieprodukte bleiben verfügbar, künftig wahlweise mit 80 Prozent oder 100 Prozent Beitragserhalt.
• Kostendeckel beim Standarddepot: maximal 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr (zuvor 1,5 Prozent vorgesehen).
• Erweiterung des förderberechtigten Personenkreises: auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende werden einbezogen.
• Neue Grundzulage: 50 Cent pro eingezahltem Euro bis 360 Euro Eigenbeitrag, danach 25 Cent pro Euro bis 1.800 Euro Eigenbeitrag. Das ergibt maximal 540 Euro Grundzulage pro Jahr.
• Kinderzulage: 100 Prozent pro eingezahltem Euro bis 300 Euro Eigenbeitrag, maximal 300 Euro je Kind und Jahr, unabhängig vom Geburtsjahr.
• Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 Euro für Sparer unter 25 Jahren.
• Mindestbeitrag für die volle Förderung: 120 Euro pro Jahr.

Quelle: Bundesfinanzministerium, FAQ zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorge (Stand 2026); Bundestag Drucksache 21/4996.

Faktenkasten Beispielrechnung Familie Eine Familie mit zwei Kindern (geboren nach 2007), Eigenbeitrag 1.800 Euro pro Jahr. Grundzulage: 50 Prozent von 360 Euro plus 25 Prozent von 1.440 Euro = 540 Euro. Kinderzulage: 2 × 300 Euro = 600 Euro. Gesamtförderung: bis zu 1.140 Euro pro Jahr. Über 30 Jahre kumuliert ergibt das 34.200 Euro reine Zulagen, ohne Berücksichtigung der Marktrendite. Die tatsächliche Endsumme hängt von Kapitalmarktentwicklung, Kostenstruktur und Auszahlungsphase ab.

Warum das ein echter Fortschritt sein kann

Deutschland hat lange versucht, Altersvorsorge primär über Garantiedenken zu lösen. Garantien kosten allerdings Rendite. Bei langen Laufzeiten verwandelt sich gefühlte Sicherheit dadurch häufig in echten Kaufkraftverlust.

Das Altersvorsorgedepot geht in die richtige Richtung. Mehr Kapitalmarkt, mehr Aktienquote, mehr Wahlfreiheit, mehr Zugang für Selbstständige. Das ist fachlich sinnvoll und überfällig. Es bleibt trotzdem ein einzelner Baustein in einer größeren Struktur.

Der größte Denkfehler

Viele Menschen hören „staatliche Förderung“ und denken, das Thema sei erledigt. So funktioniert Vermögensaufbau allerdings nicht. 540 Euro Förderung pro Jahr sind hilfreich, aber sie schließen keine Rentenlücke. Entscheidend bleibt, wie viel über welchen Zeitraum eingezahlt wird, welche Kosten entstehen und wie die Auszahlungsphase strukturiert ist.

Vermögensaufbau entsteht im Wesentlichen durch drei Faktoren: den langfristigen Kapitalmarkt, die Disziplin in der Einzahlung und die konsequente Kostenkontrolle. Förderung wirkt dabei als zusätzlicher Beschleuniger, sie ersetzt diese drei Faktoren nicht.

---

Wer alle Wege zu Beratung, Podcast und weiteren Inhalten an einem Ort möchte, findet hier den zentralen Einstieg: https://www.kay-rogalla.de/linktree/

---

Was ich kritisch sehe

• Kostenfrage bleibt entscheidend. 1,0 Prozent Kostendeckel beim Standarddepot ist eine Verbesserung gegenüber vielen alten Konstruktionen. Über 30 Jahre wirkt sich aber selbst dieser Satz spürbar auf die Endsumme aus.
• Schwankungsrisiko ohne Garantie. Höhere Renditechance bedeutet höhere Schwankung. Wer kurz vor Rentenbeginn ungünstig investiert ist, kann Auszahlbeträge spürbar reduziert sehen.
• Produktauswahl wird wieder komplex. Sobald Anbieter, Vertrieb und Zertifizierung ins Spiel kommen, ist Einfachheit nicht automatisch garantiert.
• Isolierte Betrachtung gefährdet das Ergebnis. Genau hier setzt die größte Schwäche an: Viele werden das Altersvorsorgedepot als Einzelprodukt sehen und nicht als Element einer größeren Struktur.

Altersvorsorge ist ein System aus mehreren Bausteinen. Genau das beschreibt die Vermögensarchitektur (VA)® mit ihren fünf Stufen Kapitalbeschaffung, Sicherung, Mehrung, Anlage und Übertragung.

Was in eine echte Vermögensarchitektur (VA)® gehört

• Liquiditätsreserve
• Absicherung der Arbeitskraft
• Schutz der Familie
• Steuerstruktur
• Kapitalaufbau
• Immobilienstrategie, sofern passend
• Ruhestandsplanung
• Entnahmestrategie
• Nachlassplanung

Ein Altersvorsorgedepot kann einen Teil dieser Stufen unterstützen. Es ersetzt sie nicht.

Selbstständige sollten jetzt genau hinschauen

Für Selbstständige ist die Öffnung der Förderung ein deutliches Signal. Bisher waren viele in der geförderten privaten Altersvorsorge faktisch außen vor oder nur eingeschränkt sinnvoll eingebunden. Vor jeder Produktentscheidung lohnen folgende Fragen:

• Wie stabil ist der Gewinn der laufenden Tätigkeit?
• Wie hoch ist die effektive Steuerlast?
• Wie planbar ist die private Liquidität?
• Besteht bereits eine Basisrente oder ein Versorgungswerk?
• Gibt es betriebliche Rücklagen?
• Wie ist die Absicherung bei Krankheit, Berufsunfähigkeit und Pflege geregelt?

Wer diese Fragen nicht sauber beantwortet hat, sollte kein Förderprodukt feiern. Erst die Struktur, dann das Produkt.

Einordnung zu bestehenden Riester Verträgen

Alte Riester Verträge sollten nicht reflexartig gekündigt werden. Mehrere Gründe sprechen oft für eine Beibehaltung oder zumindest für eine differenzierte Prüfung:

• Es können Garantien enthalten sein.
• Es können günstige Rechnungsgrundlagen aus früheren Jahren gelten.
• Es können steuerliche Vorteile bestehen.
• Es können bereits Zulagen aufgebaut sein.
• Es können bei Versicherungsverträgen biometrische Leistungen oder Hinterbliebenenbausteine integriert sein.
• Der heutige Gesundheitszustand kann ungünstiger sein als beim ursprünglichen Abschluss.

Erst prüfen, dann handeln. Reflexkündigungen aus aktueller Stimmungslage führen häufig zu Verlusten, die später schwer auszugleichen sind.

Häufige Fragen zur Reform

Wann startet das Altersvorsorgedepot?

Die Einführung ist zum 1. Januar 2027 geplant. Voraussetzung ist die noch ausstehende Zustimmung des Bundesrates sowie die Verkündung im Bundesgesetzblatt. Quelle: Bundesregierung, Stand März 2026.

Können bestehende Riester Verträge weitergeführt werden?

Ja. Bestandsschutz ist gesetzlich vorgesehen. Bestehende Verträge können mit bisheriger Förderung weiterlaufen. Ein Wechsel in das neue System ist freiwillig möglich.

Lohnt sich das Altersvorsorgedepot für Selbstständige?

Es kann ein interessanter Baustein sein, weil Selbstständige erstmals umfassend in die geförderte private Altersvorsorge einbezogen werden. Sinnvoll wird es allerdings erst nach einer sauberen strukturellen Prüfung der eigenen Lage.

Ausblick

Jetzt werden die endgültige Zustimmung, die Produktdetails, die Kostenstruktur und die konkrete Anbieterlanschaft entscheidend. Besonders relevant wird das öffentliche Standarddepot. Wird es einfach, kostengünstig und breit gestreut umgesetzt, kann es spürbaren Druck auf den Markt ausüben. Sollte daraus erneut ein komplexes Fördersystem mit vielen Vertriebsinteressen werden, droht eine Wiederholung bekannter Fehler aus der Riester Vergangenheit.

Fazit

Das Altersvorsorgedepot ist sinnvoll, aber als Baustein in einer größeren Struktur. Wer es isoliert betrachtet, wiederholt einen alten Denkfehler.

Die zentrale Frage lautet daher: Welche Rolle spielt das Altersvorsorgedepot in meiner persönlichen Vermögensarchitektur (VA)®? Genau dort beginnt echte Finanzplanung.

„Erst die Bildung über Vermögen ermöglicht die Bildung von Vermögen.“

Mehr Tiefe gewünscht?

Wer das Thema in Ruhe hören möchte, findet ergänzende Episoden im Podcast „Deine Vermögensarchitektur Talk“: https://www.kay-rogalla.de/podcast-deine-vermoegensarchitektur-talk/

Nächster Schritt

Du möchtest wissen, wie ein Altersvorsorgedepot in Deine persönliche Situation passen kann und welche Bausteine vorher sauber stehen sollten? Vereinbare ein unverbindliches Erstgespräch unter https://www.kay-rogalla.de/kontakt. In 30 Minuten ordnen wir gemeinsam ein, ob und wann sich der Schritt für Dich lohnt.

Weiterführende Inhalte

• Die fünf Stufen der Vermögensarchitektur (VA)®: https://www.kay-rogalla.de/vermoegensarchitektur/
• Strategien für Selbstständige zur Altersvorsorge: https://www.kay-rogalla.de/blog/
• Buch: Die statischen Grundgesetze der Vermögensarchitektur: https://www.kay-rogalla.de/buch/

Bis bald und beste Grüße

Dein Kay B. Rogalla

#kuemmerdich